前言

一、 银行的规模经济和并购动机

（一） 扩大银行规模经济的意义

1. 有利于资源优化配置，提高经济效益

2. 有利于形成合理的市场结构

3. 有助于增强市场竞争力

4. 有助于加快金融创新

（二） 规模经济递减的趋势

（三） 规模经济触发的银行并购

二、 全球银行业并购浪潮

（一） 美国的三次并购交易浪潮

1. 1995-2000：银行危机后中小机构被收购

2. 2001-2008：强强联合时代

3. 2008至今：次贷危机后开始注重经营效率

4. 三次并购潮见证美国银行业结构的变迁

（二） 欧洲银行“小而不活”

（三） 中国银行业未来3~5年可能迎来并购潮

三、 银行类型与并购方式的选择

（一） 银行定位类型

（二） 中国中小银行的服务对象分析

（三） 中国中小银行的服务类型分析

（四） 中国中小银行的经营区域分析

（五） 按并购模式的分类

1. 资产收购和股权并购

2. 吸收并购和新设并购

3. 杠杆收购、管理收购和联合收购

（六） 按并购机构类型分类

1. 银行间并购

2. 银行并购非银机构

四、 案例分析——中国平安并购深发展

（一） 背景

1. 并购公司简介

2. 目标公司介绍

（二） 并购的动因分析

1. 实现战略规划

2. 实现协同效应的发挥

3. 深发展扩充规模资本

（三） 并购实施过程

（四） 并购价值提升的财务分析

1. 盈利能力

2. 流动性分析

3. 风控评价

4. 成长能力

5. 财务分析总结

（五） 并购价值提升非财务绩效分析

1．业务协同发展能力

2．竞争能力的提高

3．管理能力的增强

五、 中小银行并购的注意事项

（一） 并购路径的选择

（二） 政府在并购中发挥的作用

（三） 通过并购要解决的主要问题

图目录

 图4-1：2008—2020年深发展总资产净利率指标变化

图4-2：2008—2020年深发展净利差指标变化

图4-3：2008—2020年深发展非利息收入占比指标变化

图4-4：2008—2020年深发展流动性及贷存比指标变化

图4-5：2008—2020年深发展每股收益-基本增速变化

图4-6：2008—2020年深发展每股净资产增速变化

图4-7：2008—2020年深发展每股经营现金流净额变化

表目录

 表4-1：中国商业银行部分国内并购案例

表4-2：2008—2020年深发展风控能力指标变化

表4-3：2008—2020年深发展成长能力指标变化